Come funziona la Financial Dashboard, e come si legge un'analisi.

Cos'è la Financial Dashboard

Uno strumento informativo che descrive i mercati con metodo: raccoglie dati di prezzo, calcola indicatori tecnici e li presenta in modo ordinato e verificabile. Fa parte dell'ecosistema ISIN Research per l'analisi multi-asset, nel perimetro MiFID II.

La dashboard non prevede il futuro e non dice cosa comprare o vendere. Il suo compito è diverso: rendere leggibile ciò che è già successo sui prezzi — dove si trova un titolo rispetto ai suoi minimi, come si comportano le sue medie mobili, se il momentum sta migliorando o rallentando — così che chi legge possa farsi un'idea con dati alla mano. Ogni numero è attribuito alla sua fonte e ogni classificazione è descrittiva.

Azioni, ETF e fondi: perché non sono la stessa cosa

La dashboard tratta ogni tipo di strumento con gli indicatori che ha davvero senso applicargli.

Lo scanner 52-week low

Ogni mattina la dashboard calcola, sull'intero universo Indici (S&P 500 + Nasdaq Composite + STOXX 600, circa 4.800 strumenti), quali titoli si trovano ai minimi delle ultime 52 settimane o nel loro intorno.

Per ciascun titolo lo scanner riporta la distanza dal minimo a 52 settimane, la posizione nel range annuale, e un set di indicatori tecnici (RSI, medie mobili, MACD, ADX, ATR, volume relativo). Il calcolo gira automaticamente dopo la chiusura dei mercati, così la lista è pronta al mattino: nessun calcolo manuale, nessuna attesa.

Come si legge: lo scanner è una lista descrittiva di fatti di mercato — titoli vicini ai loro minimi annuali — non una watchlist né una selezione da comprare. Trovarsi a un minimo di 52 settimane descrive una condizione di prezzo, non un'indicazione operativa: un titolo può restare a lungo sui minimi o allontanarsene, e lo scanner non prevede quale delle due cose accadrà.

Titoli da approfondire

Un secondo livello di lettura sopra lo scanner: tra i titoli già trovati, evidenzia quelli con segnali tecnicamente meno negativi o con possibili divergenze rialziste, raggruppandoli in tre categorie descrittive.

Possibile divergenza rialzista

Si verifica quando il prezzo segna un nuovo minimo uguale o inferiore al precedente, ma un indicatore (RSI o istogramma MACD) segna un minimo più alto: la spinta al ribasso, misurata dall'indicatore, appare meno intensa rispetto al minimo precedente. È una condizione osservata sui prezzi passati, non una previsione di rimbalzo.

Segnali meno negativi

Raggruppa i titoli che, pur in un contesto debole, mostrano più condizioni tecnicamente meno negative contemporaneamente: ad esempio RSI non troppo compresso, RSI in aumento rispetto a qualche seduta prima, MACD sopra la sua linea signal, trend non dichiaratamente ribassista, prezzo sopra la media a 20 sedute.

Stabilizzazione preliminare

Raccoglie i titoli che mostrano indizi preliminari di rallentamento della discesa: RSI in aumento, istogramma MACD in miglioramento, nessun nuovo minimo nelle ultime sedute, volume nella norma e prezzo che si è staccato dal minimo di almeno una frazione di ATR.

Come si legge: le tre diciture — divergenza rialzista, segnali meno negativi, stabilizzazione preliminare — descrivono condizioni tecniche osservate, non segnali di acquisto. «Da approfondire» significa esattamente questo: un punto di partenza da verificare, non una conferma. Dove lo storico non è sufficiente a stabilire una divergenza, la dashboard scrive «divergenza non determinabile» invece di forzare una conclusione.

Analisi di uno strumento

Cerca un singolo strumento per nome, ticker o ISIN e ottieni la scheda completa: storico prezzi, indicatori tecnici e — per ETF e fondi — i dati dal database interno ISIN Research.

La scheda unisce tre livelli: il grafico prezzo con medie mobili e bande di Bollinger; il pannello di indicatori tecnici (RSI, MACD, ADX, ATR, stocastico, volumi); e, quando lo strumento lo consente, i dati fondamentali o di fondo — rendimento, volatilità, drawdown, TER, rating, categoria. Dove un dato manca, viene mostrato «Non disponibile», mai un valore inventato.

Il quadro tecnico sintetico

Un semaforo riassume in un colore la coerenza delle condizioni tecniche osservate. È calcolato su un sottoinsieme di indicatori (medie mobili, MACD, RSI, volume, ADX, divergenze e pattern candlestick) e descrive uno stato, non una raccomandazione.

Come si legge: il colore descrive esclusivamente condizioni tecniche osservate sui prezzi passati. Indicatori come DeMark, Fibonacci, Stocastico, Elliott, Piotroski, news e ATR sono mostrati nella scheda ma non modificano il colore del semaforo: servono a completare la lettura, non a produrre un verdetto.

Gli indicatori, uno per uno

Ogni indicatore è descrittivo: fornisce una lettura tecnica di ciò che è già accaduto sul prezzo, non una previsione né una raccomandazione operativa. Ecco cosa osserva ciascuno e come si legge nella dashboard.

Trend — medie mobili SMA 20 / 50 / 200 tendenza

Le medie mobili semplici (SMA) livellano il prezzo su 20, 50 e 200 sedute, rendendo visibile la direzione di fondo al netto del rumore giornaliero. La 20 descrive il breve periodo, la 50 il medio, la 200 il lungo.

Come si legge: prezzo sopra le medie e medie brevi sopra quelle lunghe descrivono un contesto in cui la tendenza recente è rivolta al rialzo; l'ordine inverso descrive un contesto ribassista. La distanza dalla SMA 200 misura quanto il prezzo si è allontanato dalla sua media di lungo periodo.

RSI — Relative Strength Index oscillatore

L'RSI misura, su una scala da 0 a 100, la velocità e l'ampiezza dei movimenti di prezzo recenti. Tradizionalmente valori sopra 70 descrivono una condizione di ipercomprato e sotto 30 di ipervenduto.

Come si legge: l'RSI descrive quanto è «tirato» il movimento recente, non se il prezzo salirà o scenderà. Un RSI alto può restare alto a lungo in un trend forte; un RSI basso può persistere in una fase debole. Nella dashboard è usato anche per osservare possibili divergenze rispetto al prezzo.

MACD — linea, signal e istogramma momentum

Il MACD è la differenza tra due medie mobili esponenziali del prezzo; la sua linea signal ne è una media più lenta, e l'istogramma misura la distanza tra le due. Descrive lo slancio (momentum) del movimento.

Come si legge: MACD sopra la signal descrive un momentum in miglioramento, sotto la signal un momentum in indebolimento. L'istogramma in crescita o in calo mostra se lo slancio si sta rafforzando o attenuando nelle ultime barre. È una lettura del ritmo del movimento, non della sua destinazione.

ADX — Average Directional Index forza del trend

L'ADX misura quanto è forte una tendenza, indipendentemente dalla sua direzione, su una scala che parte da zero. Valori bassi descrivono una fase laterale o poco direzionale; valori alti una tendenza robusta.

Come si legge: l'ADX non dice se il trend è al rialzo o al ribasso — solo quanto è definito. Un ADX elevato accompagnato da un trend rialzista ne descrive la solidità; lo stesso valore in un trend ribassista ne descrive la persistenza.

ATR — Average True Range volatilità

L'ATR misura l'ampiezza media delle oscillazioni giornaliere di prezzo, cioè la volatilità recente in termini assoluti. Nella dashboard è spesso espresso anche come percentuale del prezzo.

Come si legge: un ATR elevato descrive un titolo che si muove molto da una seduta all'altra, un ATR contenuto un titolo più tranquillo. È una misura di rischio in termini di ampiezza del movimento, non una previsione di direzione.

Bande di Bollinger volatilità

Le bande di Bollinger disegnano un canale attorno a una media mobile, ampio quanto la volatilità recente del prezzo. Il canale si allarga quando la volatilità aumenta e si restringe quando diminuisce.

Come si legge: il prezzo che tocca la banda superiore o inferiore descrive un movimento ampio rispetto alla volatilità media recente, non un segnale di inversione. Un restringimento delle bande descrive una fase di bassa volatilità.

Oscillatore stocastico — %K e %D oscillatore

Lo stocastico confronta la chiusura con l'intervallo massimo-minimo di un periodo, su una scala da 0 a 100. La linea %K è quella rapida, la %D una sua media più lenta.

Come si legge: valori alti descrivono chiusure vicine ai massimi del periodo, valori bassi chiusure vicine ai minimi. Come per l'RSI, descrive la posizione del prezzo nel suo intervallo recente, non la direzione futura.

Volumi e media a 20 sedute partecipazione

Il volume misura quante quote sono state scambiate; la media a 20 sedute offre un riferimento per capire se la giornata è sopra o sotto la partecipazione tipica recente. Il volume relativo è il rapporto tra i due.

Come si legge: un movimento accompagnato da volume superiore alla media descrive una partecipazione ampia; un movimento a volume ridotto una partecipazione scarsa. Per fondi comuni e alcuni strumenti il volume di mercato può non essere disponibile.

Supporti, resistenze e Fibonacci struttura

Supporti e resistenze sono livelli di prezzo attorno ai quali, in passato, il movimento ha rallentato o si è fermato. I ritracciamenti di Fibonacci individuano livelli intermedi di un movimento sulla base di proporzioni ricorrenti.

Come si legge: sono livelli di riferimento osservati sulla struttura passata del prezzo, utili per orientarsi, non barriere garantite. Le confluenze — più livelli che cadono vicini — descrivono zone dove diversi riferimenti coincidono.

DeMark TD Sequential esaurimento

Il TD Sequential è un conteggio che cerca di individuare fasi di possibile esaurimento di un movimento, contando sequenze di barre con determinate caratteristiche fino a un massimo (13).

Come si legge: un conteggio completo descrive un possibile esaurimento della spinta precedente, non un'inversione certa né un momento preciso da cui agire. Nella dashboard è mostrato come dettaglio informativo e non modifica il colore del semaforo.

Divergenze e pattern candlestick esaurimento

Una divergenza si osserva quando prezzo e indicatore (RSI o MACD) si muovono in direzioni discordanti. I pattern candlestick sono configurazioni ricorrenti di una o più candele associate storicamente a fasi di indecisione o possibile cambio di ritmo.

Come si legge: descrivono condizioni osservate che possono riferirsi alla spinta precedente e non necessariamente all'ultima seduta. Vanno letti insieme a prezzo, volume, trend e orizzonte temporale, mai isolatamente.

Elliott Wave (preliminare) analisi di struttura

La teoria di Elliott descrive i movimenti di mercato come sequenze di onde ricorrenti. Nella dashboard il conteggio è preliminare e semplificato, offerto come lettura di struttura.

Come si legge: è un'interpretazione della struttura del movimento, soggetta a revisione con l'evolversi del prezzo. Ha carattere informativo e non produce un giudizio operativo.

Piotroski F-Score fondamentale

Il Piotroski F-Score è un indicatore di qualità fondamentale, da 0 a 9, basato su nove criteri di bilancio (redditività, struttura finanziaria, efficienza). Si applica alle sole azioni, che hanno bilanci propri.

Come si legge: un F-Score alto descrive una qualità di bilancio storicamente solida, non il valore intrinseco né il momento giusto per agire. Non è calcolabile per ETF, fondi, indici, valute o crypto, e richiede dati di bilancio disponibili per il titolo.

Qualità dei dati

I dati di mercato possono essere incompleti o non aggiornati per alcuni strumenti (nome, categoria, TER, AUM, partecipazioni). La dashboard segue una regola semplice: dove un dato manca, mostra «Non disponibile», mai un valore inventato.

Ogni analisi indica l'ultima candela utilizzata per il calcolo e la fonte dei prezzi. Quando l'ultima seduta disponibile è più vecchia di quella attesa, la dashboard lo segnala esplicitamente, perché una lettura basata su dati non aggiornati va interpretata con cautela. I dati di rendimento e rischio di ETF e fondi provengono dal database interno ISIN Research e sono fatti storici descrittivi, non indicazioni previsive.